De vigtigste typer af finansielle markeder. Typer af internationale finansielle markeder

Område, hvor de realiserede finansielle aktiver og økonomiske forbindelser er bygget mellem købere og sælgere af disse aktiver, er det det finansielle marked, hvis rolle er stigende hele tiden, fordi det er den mekanisme af den frie bevægelighed for kapital mellem borgere, virksomheder, brancher og områder. Typer af de finansielle markeder, og vil blive behandlet i denne artikel.

definition

Specialister har hidtil diskuteret strukturen af de finansielle markeder og forsøge at gøre en fuldt karakteriserer dette fænomen definition. Især en masse tvivl om strukturen. Markeder inddrives på grund af presserende transaktioner, den regionale princip, for brugen af visse finansielle instrumenter, komponenter af organisatoriske spørgsmål, i henhold til de former for funktion og så videre. Typer af finansielle markeder i Rusland siden 2010 varierer med hensyn til de instrumenter, der anvendes, og de er opdelt på værdipapirmarkederne, pensions- og forsikringsprodukter, kontanter og derivater.

De vigtigste finansielle instrumenter i aktiemarkedet mener regningen, investeringsandele, pant certifikater, udstederens optioner, obligationer, aktier, privatisering værdipapirer og statsobligationer. På forsikringsområdet segmentet opererer andre typer af finansielle markeder, er der kun brug for en kontrakt, forsikringsselskabet og den forsikrede. Derivater, der bruges på disse markeder, er der kontrakter - futures, optioner og andre standard, foruden - optioner, forwards og andre transaktioner relateret til udtrykket. Penge markedet anvender værktøjer som udlån, indlån og andre gældsforpligtelser.

Funktioner og fremtidsudsigter

Detaljerede oplysninger om udbud og efterspørgsel af finansielle ressourcer, dannelsen af priserne for disse er funktioner, der giver oplysninger til alle former for finansielle markeder. Her alle detaljer er vigtige, og kvaliteten af dette arbejde afhænger af forandring, vækst og udvikling af denne del af menneskelig aktivitet med udviklingen i verdensøkonomien. En enorm rolle at spille i disse funktioner globalisering og organiseringen af det internationale finansmarked. Processen er meget gradvis, men at dømme efter resultaterne af aktiviteterne i den globale kapital, det udvikler sig støt.

Klassificering og typer af finansielle markeder er så ofte og er meget udbredt i daglig tale at tvetydighed hurtigt tager fart kapitalisering bogstaveligt overvældende. Konceptet er stort set generaliseret, men bag det skjuler mange uafhængige definitioner for professionelle komponere hele systemet, hvert element heraf er klassificeret i henhold til en række forskellige kriterier. I den klassiske udgave af klassifikationen og typer af finansielle markeder er ikke kun at høre, men også i service med hver husmor, som omsætningen af kapital, selv mindre, kræver sikker viden.

Generel klassifikation

Først og fremmest er det nødvendigt at forstå kriterierne for opdeling klassificering. Hver undertype af det finansielle marked har sin egen koncept og typer af finansielle markeder sigter efter en helt anden funktion. Af de vigtigste kriterier er følgende division.

1. Aktiver og betingelser for deres behandling: aktiveret primær eller sekundær finansielle marked.

2. På grad af organisation skelne dårligt organiserede og velorganiserede OTC aktiemarkeder.

3. Transaktioner og det haster med deres gennemførelse: udvalgt spot eller futures markeder.

4. opfordrer aktiver og deres typer: forsikringen kan bruges eller valuta markedet, kreditmarkedet, værdipapirer eller ædelmetaller.

5. På området for formidling af de finansielle markeder er der forskellige niveauer: internationale og nationale, regionale og lokale.

6. Det vigtigste kriterium for konceptet og typer af finansielle markeder, en periode, hvor der er aktiver. Det kan være en langsigtet kapital markedet, eller blot kontanter.

Primær og sekundær

eksisterer Primær finansielle marked for finansielle aktiver, der bliver solgt for første gang, det er her der er den første af deres kunder, som er forårsaget af navn. Køb og salg er forud eller frigivelse af de respektive aktiver eller emne. De finansielle markeder, deres art og typer af hjælp cash flow og værdipapirer i den korrekte og mest hensigtsmæssige måde. investeringer forhandlere (underwriters), arbejder på det primære marked, som er ansvarlige for placeringen af disse finansielle faciliteter.

De køber enten hele eller en betydelig del af den mængde af de værdipapirer, der er udstedt, derefter solgt til eksterne kunder, og selvfølgelig gør det nyeste på en tilskudsberettiget grundlag. Yderligere finansielle aktiver (i form af værdipapirer eller på anden måde), kan være efterfølgende transaktioner, der finder sted allerede i det sekundære marked, uanset objektet, der er en part i transaktionen. Primært marked lader i omløb pengestrømme er dens funktioner. Typer af finansielle markeder forestille sig en lang og kvalitativ bevægelighed for kapital. Det sekundære marked har absolut uundværlig, fordi det er der, der er identificeret er de vigtigste karakteristika ved de finansielle instrumenter såsom likviditets- eller risikovillighed. Disse er de vigtigste former for finansielle markeder.

Historien om aktiemarkedet

Værdipapirer startede sin rotation et par århundreder siden. Mere femtende århundrede er kendetegnet ved oprettelsen af offentlige værdipapirmarkeder. For at dække underskuddet af midler, har forskellige lande begyndt at producere og placere ikke kun inden for landets grænser, og selv ud over grænserne i egne værdipapirer. Så i 1556, blev dette marked åbnet i Antwerpen. Men i det sekstende århundrede allerede eksisterede en række fungerende børser, herunder den internationale (Club Brugge). valuta teknik forbedret, giver særlig opmærksomhed til udlændinge.

Så er der nye begreber: valutakursen, rapport aktiemarkedet. Dog er endnu ikke blevet dannet de typer af internationale finansielle markeder. Offentliggørelse af listen værdien af denne udveksling af solgte værdipapirer var begyndelsen på eksistensen af børsen som en selvstændig særlig organisation. I det syttende udveksling århundrede trade center stål Holland, hvor der ud over den indenlandske låntagning, deltog de britiske værdipapirer.

blive

Ikke-statslige tiltag skete på samme tid - på Amsterdam børsen, når East India Company annonceret abonnementet for deltagelse i overskuddet og dermed påvirke de arter og dannelsen af de finansielle markeder. Ved hjælp af dette aktionærernes handelsselskab for tre hundrede år, eksporteret og solgt næsten alle de ressourcer, der hører til Indien. Amsterdam beriget henholdsvis som mellemmand, udførelse ikke kun handle aktier for kontanter, men også terminsforretninger udført således danner først spekulative aktiemarkedet. I det attende århundrede opfanget England initiativet, ud over åbningen af børsen og OTC-markedet, blev det kaldt på gaden. London mæglere gjorde tilbud i coffee shops og højre på fortovet.

Typer, struktur af de finansielle markeder i de dage var ganske uorganiseret. I Frankrig blev det gjort lidt anderledes. I slutningen af det attende århundrede i Paris åbnede egenveksler marked, hvor transaktionerne foretages kun officielle mæglere. I lang tid, selv priserne er ikke åbent erklæret, og proceduren for handel på børsen vidste ikke offentlige. Til Exchange overså regeringen, kontrollerer alle flytninger af værdipapirer. Over tid, markederne var allerede overalt, og de fik den alsidighed, der åbner som en specialiseret finansielle og råvare udvekslinger.

Exchange og OTC-markeder: forskelle

I de fleste udviklede lande exchange handel tendenser var ens: først var der en handel af kommunens obligationer, regeringen, jernbaneselskaber, aktierne var en sjældenhed. Men i det nittende århundrede, aktieselskab formular begyndte at sejre. Den tyvende århundrede gav børserne ikke kun mængden, men også kvaliteten af den handel, der er nye teknologier. I midten af det der var en organiseret OTC-markedet, til grund for, blev edb. Men børsnoterede aktier og OTC stadig radikalt forskellige fra hinanden, herunder deres aktiviteter på det finansielle marked.

Det er nødvendigt at overveje funktionen af hver af disse institutioner og til at gennemføre en sammenlignende beskrivelse med henblik på at identificere alle de forskelle og ligheder. Exchange markedet, i modsætning til OTC, har notering og en høj koncentration af udbud og efterspørgsel. Her meget strenge regler for handel og indspillet absolut alle transaktioner, risikoniveauet er derfor ikke så højt. Desuden skal alle tilbudsgivere nødvendigvis have en licens. OTC har ingen notering af det finansielle marked, der er en lav koncentreret udbud og efterspørgsel, er der ingen strenge regler og registrering af transaktioner med tilbudsgivere licenser spørger ikke, og derfor risikoniveauet er langt højere. Det er de natur, former og funktioner det finansielle marked.

Split-niveau, specialiserede, sigt og spotmarkeder

Presserende finansielle markeder er præget af en vis tid Forlængelse mellem tidspunktet for indgåelsen og gennemførelsen af transaktionen, er vilkårene som regel begrænset til fem dage. Der er oftest behandles derivater - aktie- og råvarepriser optioner og futures, som er blandt de vigtigste afledte finansielle instrumenter. På spotmarkedet involverer handlen den umiddelbare gennemførelse af den. Typer og finansielle marked omfatter speciale og den mest enkle at forstå. Det fremgår af titlen, hvad er de funktioner specialiseret marked: valutamarkedet handler med valuta, forsikring - forsikringer, og så videre. Her er det domineret af kun aktiemarkedet: landets økonomi er mere udviklet, jo højere er andelen af værdipapirmarkederne, hvis vi betragter den samlede mængde af transaktioner.

Multilevel finansielle markeder har deres egen "line" - et globalt, nationalt, regionalt og lokalt, er blevet nævnt i den liste over arter. Nationale markeder kollektivt organisere globale finansmarked. Hvert nationalt uundgåeligt består af alle regionale, som diktat fra den administrative-territoriale opdeling. I det regionale integrerede alle lokale finansielle markeder. Det er simpelt. På niveauet af de lokale markedsforhold akkumuleret et stort antal transaktioner med individuelle værdipapirer handlende, forsikring og pengeinstitutter på den ene side og investorer, der arbejder i det private, på den anden. Det er anset næsten alle, men to af de vigtigste, hvilke typer af finansielle markeder.

Penge marked og kapitalmarked

Dette er de vigtigste arter af det finansielle marked. Til monetære bekymringer alt, hvad der kan være knyttet til kontanter og kontantløse betalinger, og derudover alle transaktioner, der bruger kortsigtede finansielle instrumenter (op til tolv måneder modenhed periode). Markedet kapital omfatter et stort antal transaktioner og handelsaktiviteter med hensyn til aktiver og langsigtede finansielle instrumenter, hvor fristen for over et år. Dette er en afgørende forskel mellem kapitalmarkederne og penge. Rigtig kapital i moderne endnu bevarer sin betydning, men er domineret af flere årtier den finansielle kapital, som er i form af værdipapirer og kontanter. Økonomien således sameksistere to sektorer som reel og finansiel kapital ikke fusionere med hinanden. Den finansielle sektor er baseret udelukkende på økonomisk kapital og tjenesteydelser gør den samme rækkefølge, og den reale sektor baseret på en virkelig kapital, producerer varer og sælger ikke-finansielle tjenesteydelser.

Kapitalmarkederne er segmenter, der sælger finansielle aktiver, dens struktur er ganske forgrenet og består af kredit- og valutamarkederne, derivatmarkederne, forsikringsydelser og tilbud. Af den måde, aktiemarkedet i integrationen af æren det er en del af aktiemarkedet. Markedet for kapital er kendetegnet ved et stort udvalg af operationer svarende til sine vigtigste segmenter. Denne transaktion valuta, derivater, forsikringsydelser, banklån, obligationer og statspapirer og alle transaktioner på børsen. Aktier og obligationer er de mest populære middel til at investere, fordi de på et bestemt tidspunkt kan være meget rentabelt at sælge værdipapirmarkedet (lager).

International valutamarkedet

Relationer i valutamarkedet er blevet etableret mellem fagene - bank og ikke-pengeinstitutter, virksomheder, enkeltpersoner og så videre. Formålet med det internationale valutamarked er nogen likviditetsbehov, som er udtrykt i kontanter og udenlandsk valuta. Tidligere valutahandel kun på visse valutamarkeder, og det varede indtil, indtil de begyndte at udvikle uden for børsen forhold. At blive en valuta handel fandt sted gennem en række faktorer: ændringer i det internationale monetære system, finansiel regulering, handelsliberalisering, udvikling af nye teknologier, innovationer i teoretiske og praktiske økonomi.

Konventionelt det internationale valutamarked opdelt i to dele - hvor de sælger de enkelte valutaer og hvor enkelte markedsinstrumenter brugt. Deltagerne også opdelt i flere kategorier baseret på besættelsen.

1. Gennemførelse af overførsel af internationale operationer.

2. gøre Umiddelbart direkte investeringer - investeringer i aktier, obligationer og lignende.

3. arbejder konstant på pengemarkedet og operere på kortfristede transaktioner.

Den største fordel ved det internationale valutamarked er dens maksimale likviditet, med den største andel af alle transaktioner tegnede sig for OTC-markedet (over halvfems procent). Medlemmer - små og store banker, forhandlere, investeringsselskaber, forskellige fonde, centralbanker i forskellige lande og mæglere. De særlige kendetegn for det internationale valutamarked kan kaldes væksten i forskellige stater i valutamarkederne og deres internationalisering, kontinuiteten af transaktionen, tempofyldt nødsituation sektion, foreningen af teknologi og forbedring af udenlandsk valuta, den hurtige vækst i volumen og forsikring.

Det internationale aktiemarked

Dette element af markedet, hovedstad, hvor hovedaktiviteten er relateret til spørgsmålet om værdipapirer og køb og salg operationer, som de deltager. Der er gennemført en omfattende handel med en bred vifte af børsmæglerselskaber, som er udtrykt i en række forskellige valutaer i verden. Dannelse af at gå gennem udvikling af integrationsprocesser, organiseringen af bank- og udveksling aktiviteter i forskellige lande, aktiv brug af de nationale valutaer og en tilstrækkelig stabilitet af valutakurserne.

Det internationale aktiemarked kræver kvalitative parametre for de økonomier, der er direkte afhængige af det teknologiske niveau og økonomiske område, samt en stabil retlig ramme og mange andre kvaliteter. Investeringsniveauet vil afhænge af, hvor effektiv system af love med hensyn til de finansielle markeder og aktiver er også vigtige regler, som handler er foretaget, og tilgængeligheden af statens beskyttelse af ejendomsrettigheder for både lokale og udenlandske investorer.