Direkte og indirekte metode pengestrømsanalyse. Cash Flow Management

Succesfuld forretningsudvikling kræver ejerne af selskabet og dets ledelse af selskabets effektive kapitalstyring. For at gøre det muligt for interesserede personer til at vurdere, hvordan dens optimal gennemførelse, kan påberåbes analysemetoder af pengestrømme, den omløb er udført i organisationen. Hvad er deres specificitet? Hvilke af de egnede metoder kan tilskrives den mest almindelige?

Hvorfor der er behov for kontanter flow analyse?

ledelse Pengestrømme som de vigtigste finansielle indikatorer for dens aktivitet. For at håndtere dem effektivt, ledere nødt til at have oplysninger om deres størrelse, struktur og økonomiske aktiviteter inden for rammerne af hvilken omsætningen af kapital.

En af de mest bekvemme og populært værktøj, som du kan få lignende oplysninger anses for at være dannelsen af analyserapporten, som afspejler den måde, hvorpå organisationer bevæger pengestrømme. Dette dokument kan være nyttigt for ledere, investorer, kreditorer og andre interessenter i succes forretningsenheder.

Hvad er en rapport om flytning af midler?

Analytisk pengestrøm rapport giver dig mulighed for at vurdere:

• derefter, på grund af hvilke kilder er dannet i hovedstaden i organisationen;
• den måde, hvorpå brugt pengene af virksomheden;
• Det er, om en virksomhed kan opretholde den nødvendige rentabilitet af virksomheden, er tilstrækkelig til at opfylde de forpligtelser;
• hvorvidt den optimale værdi og pengestrømme struktur er baseret på de opgaver, der er relateret til forretningsudvikling.

Den tilsvarende analyse rapport at vurdere effektiviteten af virksomhedsledelse som helhed, for at identificere styrker og svagheder i ledelse og produktion infrastruktur af selskabet.

Set kilder er baseret på dokumenter regnskaber såsom balance, regnskaber for resultatopgørelsen. Men lige ikke normalt forbundet med den anvendte regnskabspraksis for analyserapporten på cash flow, og fordi det ledere kan indfange de objektive data, er en afspejling af, der har foretaget uden at være bundet til de prioriteter, der dukker op i færd med at bygge politikker.

kapital flow analysemetoder

Der er 3 grundlæggende metoder til finansielle analyseværktøjer for at generere en rapport, som vi har overvejet detaljerne i ovenstående - direkte, indirekte og koefficient. Der er en række funktioner, de bruger.

For at udarbejde en rapport om de frie kapitalbevægelser, ledere ofte sammenlignes 2 tilgange - direkte og indirekte. Metode cash flow analyse af to udvalgte, der er optimal for en bestemt organisation, kan vælges baseret på mange faktorer. Undertiden - suppleret med en koefficient tilgang.

Tænk nærmere detaljerne i hver af de metoder.

Den direkte metode til analyse af kapital: generel information

Denne fremgangsmåde, som kaldes lige, anses for at være noget mere kompliceret. Det faktum, at det er meningen at reflektere over kapitalbevægelser data relateret til driften, der kræver adgang til en lang række af regnskaber. Direkte metode pengestrømsanalyse kræver ligeledes oplysning i opgørelsen af de vigtigste former for finansielle indtægter for virksomhedens konto, samt omkostninger i forbindelse med forretningsmodellen.

De vigtigste fordele ved denne fremgangsmåde er som følger:

• det giver ledere til at vise, at, på grund af hvilke kilder er dannet af kapital, og hvordan det bliver brugt;
• det giver dig mulighed for at bestemme de finansfolk i organisationen niveau af tilstrækkeligheden af firmaet penge, i form af at gøre betalinger på nuværende forpligtelser;
• den pågældende metode implementeres typisk i sammenhæng med opsætningen af indtægter og udgifter, som gør det muligt at give en objektiv vurdering af dens effektivitet;
• det giver dig mulighed for at bestemme forholdet mellem salg og indtjening for et bestemt tidsrum.

Et alternativ til anvendelse af den direkte metode til kapital flow analyse ville være at anvende en indirekte fremgangsmåde. Hvad er dens mest bemærkelsesværdige træk?

Den indirekte metode til analyse af kapital: generel information

Den indirekte metode til cash flow analyse af virksomheden er kendetegnet ved, at når det tager højde for overskud eller tab organisation justeres baseret på indtægter til rådighed for lederne af oplysninger om ikke-finansielle transaktioner, samt ændringer, der karakteriserer omsætningen af kapital.

Velovervejet metode gør det muligt at:

• at spore den måde, hvorpå resultaterne af den økonomiske aktivitet i virksomheden i samme retning påvirke ydeevnen i et andet område af produktionen;
• at bestemme forholdet mellem foranstaltninger af nettoindtægter og justeringer i virksomhedens arbejdskapital struktur inden for en given periode.

Således, fordele og ulemper har både direkte og indirekte metode til pengestrømsanalyse. Valget af metode afhænger primært af tilgængeligheden af nødvendige oplysninger til undersøgelse af strukturen og kapitalbevægelser. Hvis for eksempel, oplysninger om de operationer til rådighed, så indse den direkte metode er problematisk i dette tilfælde bruges en indirekte tilgang. Men hvis du har adgang til de nødvendige data i prioritet kan det være ganske den første metode. Hvilken af de tilgange er optimal, kan bestemme de kompetente ledere, idet der tages hensyn nuværende administrative problemer, ønsker investorer og ekspertrådgivning.

Vi har nu studere den måde, hvorpå den direkte og indirekte metode pengestrømsanalyse anvendes i praksis.

Den direkte metode til kapital flow analyse: aktuelle praksis

Oftest er den praktiske anvendelse af denne fremgangsmåde udføres ved hjælp af oplysninger, der registreres af balancen i selskabet, samt i resultatopgørelsen. I dette tilfælde aktivering af distribueret ordning, hvor betragter sådanne faktorer som:

• nettosalg;
• dynamikken i debitorer og kreditorer;
• forskud udbetalt til kontrahenter;
• betaling for varer og tjenesteydelser, som kunderne;
• kostprisen af de solgte eller forarbejdede produkter og tjenester;
• dynamik beholdning;
• ændringer i indikatorer, der kendetegner forudbetalte omkostninger;
• den største produktion og administrative omkostninger ;
• dynamik faste tilsagn;
• omkostningerne i forbindelse med udbydere af betalingstjenester, betaling af løn til medarbejdere, overførsel af renter på lån;
• dynamics reserver bestemt til betalinger;
• værdien af ikke-driftsindtægter;
• Dynamikken i gæld og fremskridt inden for rammerne af skattebetalinger;
• den faktiske mængde overførsler til budgettet;
• Kapital flow fra driften.

Award-kredsløb, hvor analyserede den finansielle likviditet, giver tilstrækkeligt pålidelige skøn over effektiviteten af kapitalforvaltningen. Men det har en ulempe: det praktisk taget ikke afsløre, hvordan det økonomiske resultat kan afhænge af størrelsen af den arbejdende kapital i selskabet.

I praksis kan en analyse af pengestrømmene i den direkte metode være særlig efterspurgt af virksomheder, der forvalter en eller anden ejendom på grundlag af operationelle forvaltning. Den betragtes som tilgang i dette tilfælde ville være nyttigt med hensyn til kontrol over, om eller ikke mængden af kapital i selskabet for at opfylde de forpligtelser, tilstrækkelige i betragtning af den begrænsede mængde af midler og aktiver, der tilhører virksomhedens ejerskab.

Du kan også bemærke, at den direkte metode til at vurdere niveauet for likviditeten i selskabets aktiver, da det indebærer offentliggørelse af kapitalstrukturen i forskellige konti, giver en mulighed for at analysere det, hvad er virksomhedens behov for ekstern kapital - lån eller investeringer, samt at bestemme virksomhedens evne til at forrente investeringer eller tilbagebetale lån baseret på de tilgængelige ressourcer og dynamikken i finansielle indikatorer.

Den indirekte metode til kapital analyse: anvendelse i praksis

Indirekte beregning og analyse af cash flow management indebærer gennemførelsen af tiltag på følgende etaper.

Første, finansfolk i selskabet bestemme mængden af årets resultat. Det bruger oplysninger fra de regnskabsmæssige og skattemæssige rapportering.

For det andet er den fortjeneste tal lægges til de omkostninger, der ikke har nogen direkte relation til den frie bevægelighed for kapital - for eksempel, kan det afskrives.

For det tredje er taget hensyn til justeringer for omsætningsaktiver og kortfristet gæld i selskabet.

Den indirekte metode, så der giver os mulighed for at spore den måde, som organisationen er forvandlet til hovedstaden i visse midler og aktiver. Denne tilgang - enklere sammenlignet med lige og kan realiseres i en mere operationel vilkår.

koefficient metode

Vi har diskuteret fremgangsmåder til analyse af pengestrømme - direkte og indirekte, ofte suppleres med en anden fremgangsmåde en koefficient. Hvad er dens specificitet? Koefficient metode til at studere strukturen og kapitalbevægelser af virksomheden kan du:

• Graden af afvigelse i forhold til den finansielle strømme planlægning og optimal ydelse;
• analysere effektiviteten af kapitalinvesteringer i produktionen;
• vurdere kvaliteten af den økonomiske forvaltning organisation.

Den pågældende metode, som er naturligvis baseret på navnet antyder inddragelse med henblik på at analysere pengestrømme en række faktorer. Hvilke af dem kan kaldes den mest populære?

Det kan være faktorer:

• netto kapitaldækning;
• effektivitet af de finansielle strømme;
• geninvestering.

Den første faktor til at afgøre, om der er behov for afholdelse af yderligere midler for at opfylde de nuværende finansielle forpligtelser. Den anden refererer til almindeligt gældende indikatorer og vurdere, i hvilket omfang dynamikken i stabil udvikling af kapitalen i virksomheden, og hvordan det relaterer til udstrømning af investeringer. Til gengæld kan brugen af en tredje faktor bidrage til identifikation af faktorer, der påvirker dynamikken i dannelsen af den nye virksomheds langfristede aktiver, hvilket afspejler, som regel bare det samme investering i selskabet.

Anvendelse af resultaterne af analysen af kapitalbevægelserne

Så vi kiggede på de mest almindelige metoder til analyse af pengestrømme i organisationen. Det vil også være nyttigt at undersøge den måde, hvorpå resultaterne af denne analyse kan anvendes i praksis.

Direkte, indirekte, koefficient metode pengestrømsanalyse tillader håndtering af selskabet og andre involverede parter, først og fremmest få en idé om, hvad specifikke finansielle transaktioner i virksomheden i rapporteringsperioden og i hvilke mængder. Denne information kan bruges til at vurdere effektiviteten af kapital ledelse for at optimere virksomhedens forretningsmodel. Dato oplysninger om cash flow dynamik i virksomheden kan være nyttige for investorer, beslutningstagere til at investere i et selskab, kreditorer, partnere.

Pålidelige data om de frie kapitalbevægelser i virksomheden gør det muligt at organisere en effektiv forvaltning. Lad os undersøge dette aspekt nærmere.

Dynamikken i kapital som en faktor optimere den økonomiske forvaltning af selskabet

Vi studerede de grundlæggende metoder til analyse af cashflow giver ledelsen mulighed for at overveje, først og fremmest til, hvad strukturen i virksomheden repræsenterede kapital på forskellige niveauer. Som et resultat, der er til deres rådighed data, der kan anvendes til at påvise fejl i den del af virksomhedens økonomistyring.

For eksempel, analyse af pengestrømme direkte, indirekte eller koefficient metode kan vise, at overdreven finansiering af aktiviteter i selskabet foregriber ikke den betydelige vækst i lønsomheden, mens investere kapital i en anden sfære af produktionen kan til gengæld væsentligt stimulere væksten i omsætningen. Hvis den relevante analyse udføres for at bestemme de retninger i at investere er særlig aktiv, kan være problematisk.

At studere dynamikken i vores virksomheds omsætning på kapital ved hjælp af de teknikker, der diskuteres kan tillade ledelsen at bestemme, hvad midlerne mest effektivt mestret i hvilke dele af virksomheden. Således kan analyse viser, at for den samme mængde af investeringer i en enkelt intra margin over struktur, mens den anden - herunder. Hvis en relevant undersøgelse ikke foretaget, da bestemme den mest effektive afdeling af virksomheden kan være svært, især hvis vi taler om big business.

Penge forvaltning - den vigtigste komponent i forretningsudvikling. Hvor perfekt er det system, hvor den udføres, samt hvor pålidelige er de metoder til sin vurdering, i høj grad påvirker virksomhedens konkurrenceevne. To organisationer, der arbejder i samme segment og med samme bogstaver kan vise forskellige margener, der kan være på grund af en mere effektiv styring af kapital i nogen af selskaberne. Blandt de vigtigste kriterier for sin bygning - ledelsens evne til at undersøge pålideligt måle og optimere tilsvarende system.

Dette kan være involveret vi studerede tilgange. Således er den direkte og indirekte metode til cash flow analyse, suppleret med en koefficient i tilfælde, hvor der er behov, er moderne og tilgængelige redskaber til at studere kapitalstrukturen i organisationen, ledelse, kvalitetsvurdering af finansielle strømme og investeringer i produktion. Valget af metode afhænger af tilgængeligheden af de nødvendige oplysninger, de aktuelle forvaltningsopgaver i forbindelse med evalueringen af kapitalforvaltningen effektivitet, ønsker ejerne, investorer eller ekspertrådgivning.