"Hedge fond": hvordan investeringsaktiviteten fag kan reducere risici

I udenlandsk praksis har begrebet "hedgefond" været brugt i mere end 50 år, men selv nu, mange fagfolk finder det vanskeligt at give en præcis definition af denne finansielle institution. Problemet ligger i de mange forskellige strategier og redskaber, der bruger en bred vifte af hedgefonde, som emnerne for investeringsaktiviteten, så det bliver utroligt svært at rumme alle deres aktiviteter i én definition.

Den vigtigste forskel fra traditionelle investeringsforeninger - evnen til at anvende alternative strategier såsom short selling. Det betyder, at indkomst hedge fond har en meget lavere korrelation med markedsudviklingen, i modsætning til konventionelle. Hertil kommer, en hedgefond er i stand til at opnå en fortjeneste, herunder et faldende marked, at investere ikke blot i værdipapirer, men også i valuta og derivater, så hedgefondsektoren er meget heterogen i analysen planen som er deres strategier forskellige i former for genstande og emner af investeringsaktiviteten.

Ansvaret for emner af investeringsvirksomhed, og grupper af hedgefonde, herunder, afspejler, hvordan emnerne ved investeringsvirksomhed er omfattet af en eller andre risici.

Investering i det russiske finansielle marked kan tilskrives en gruppe af teknologi og investeringsstrategier i nye markeder såsom. Fordeling af effektiviteten af hedgefonde bruger denne strategi, ikke blot har den højeste standardafvigelse, men også den højeste kurtosis. Traditionelle emner af investeringsaktiviteten underkastes sådanne tendenser samt hedgefonde.

Traditionelt er hedgefonde betragtes finansielle institutioner med en høj risiko, og oprindeligt beregnet til velhavende enkeltpersoner. Det vigtigste interesse institutionelle investorer i hedgefonde kom efter tre års "bjørn" marked i 2000-2002., Når aktie- og obligationsmarkederne ikke er rentable, i modsætning til hedgefondsektoren. En lignende situation kan observeres på et tidspunkt, hvor de store institutionelle investorer er begyndt at kigge efter muligheder for at investere i hedgefonde.

For at analysere muligheden for at reducere porteføljerisiko ved at investere i en hedgefond, kan man forestille sig en hypotetisk fond, der udelukkende består "X" på den gensidige fond. Denne investeringsfond formodes at have til formål at udlede overskud på grund af markedsforhold og markedsværdien leveres af sin stigning i at investere i forskellige typer af gældsinstrumenter, hovedsageligt i obligationer af forskellige typer og formål. Valget af specifikke typer af værdipapirer til at implementere en sådan strategi sker på baggrund af en detaljeret analyse af udstederens kredit ydeevne baseret på, hvor sandsynligt udsigterne til yderligere positiv opskrivning af kreditrisiko, samt øge placeringen i markedsforholdene. Eftersom formålet med investeringen er obligationer, risikofaktorer for investeringsforeningen er mindre end i RTS-indekset.

Analysen viser, at hedgefonde kan og skal ses som en investering værktøj, emner af investeringsaktiviteten kan gennemføre en betydeligt øget porteføljeafkast og reducere risikoen. Der er et stort potentiale for fondsforvaltere af hedgefonde i en systematisk tilgang til diversificering af porteføljen, under hensyntagen til sammenhængen mellem hedgefonde ved hjælp af forskellige strategier og værktøjer til at opnå betydelige risikoreduktion og forbedre afkast / risiko-forholdet.

Brugen af en sådan teknologi og ressourcer i høj grad også udvide og variabilitet i investeringsaktivitet for emnerne for denne aktivitet.