Strukturerede noter: definition, funktioner og beskrivelse

Lønsomme investeringer er et emne, der ikke mister sin relevans. I forbindelse med dette skabes der konstant forskellige instrumenter, som gør det muligt at udlede indkomst til et fundamentalt nyt niveau. En af dem er strukturerede noter.

Lidt om strukturerede produkter

Det er værd at forstå, at der er to store grupper på markedet for finansielle tjenesteydelser, som konkurrerer indbyrdes og forsøger at tiltrække kundernes opmærksomhed. Vi taler om banker og selskaber relateret til aktiemarkedet.

Bankstrukturer har i de senere år befundet sig i en bedre position, så mange investeringsselskaber har gjort en stor indsats for at skabe nye attraktive produkter, der giver dem mulighed for at modtage et højt afkast. Grundlaget for aktiv konkurrence lå indførselsprincipperne, som i sidste ende førte til skabelsen af strukturelle produkter. Det er denne kategori, der er defineret som strukturerede noter.

Hvad skal man forstå for dette udtryk? Faktisk taler vi om et unikt format for fortjeneste, hvilket gør det muligt at styre centrale instrumenter på aktiemarkedet (indlån, obligationer) samt deres derivater (swaps, options, futures) på et fundamentalt nyt niveau.

Dette bekræftes af, at brugen af strukturerede noter ganske ofte fører til et 100% afkast af investerede midler og endnu mere. Det er klart, at dette er et ret klart resultat, hvilket minimerer risikoen for tab af investerede midler.

Bankindskud med sådanne indikatorer kan hverken konkurrere med hinanden.

Forsøger at forstå, hvad strukturelle (strukturelle) noter er, kan du se lidt anderledes på dette produkt og definere det som en kompetent kombination af traditionelle investerings-finansielle og bankinstrumenter (futures, optioner mv.). Taler endnu enklere, dette er en blanding af traditionelle måder at tjene penge på, som takket være en dygtig kombination af standardordninger giver dig mulighed for at få en ny, langt mere effektiv måde at øge overskuddet på.

pålidelighed

Ligesom ethvert produkt, der ikke er helt bekendt, kan strukturerede noter medføre en vis mistillid. Faktisk er der ingen grund til en sådan reaktion.

Den nederste linje er, at graden af kapitalbeskyttelse for investeringsprodukter af denne type kan defineres som høj. Mere specifikt kan det give et garanteret afkast ved refinansieringsfrekvensen for centralbanken i Rusland.

Men strukturelle produkter har deres egne begrænsende faktorer. En af dem er deres omkostninger. Pointen er, at kun velhavende mennesker kan bruge dem, andre har simpelthen ikke nok penge. Startværdien af sådanne værktøjer starter på $ 10.000 og kan nå en halv million $.

Den gode nyhed er, at nogle af de store detailbanker giver mulighed for at købe strukturerede produkter til en pris på $ 3.000.

Den første struktureret notat

At bruge lignende produkter begyndte tilbage i 1969 på det amerikanske aktiemarked, og siden da har de gennemgået mange ændringer. Med hensyn til Moskva børsen blev noten introduceret for første gang på dette marked af gruppen af virksomheder FG BCS. Det blev defineret som en struktureret kreditobligation.

Udstedelsen af sådanne værdipapirer i Rusland var ikke tidligere blevet praktiseret. Det nye produkt var bundet til tre store banker (Sberbank, VTB og VEB). Betalingen blev foretaget i form af en halvårlig kupon med et udbytte på 13% i 12 måneder. Dermed var den nominelle værdi af produktet 80 tusind rubler. Forfaldsdagen for obligationerne blev fastsat til april 2017.

Princippet om drift

Når en investor køber et sådant produkt som en struktureret notat, forbinder han sin økonomi med hele instrumentet. Det vil også være retfærdigt at bemærke, at penge faktisk overføres til trust management.

Denne proces har et retsgrundlag, og lovens del er helt lovligt (FFMS-ordre nr. 07-37 / pz-n). Samtidig er der i starten tilvejebringelse af et vist rentabilitetsniveau, som investor kan stole på.

Returnering af investerede penge garanteres ved brug af en bevist ordning: opdeling af investeringer i to dele. Den første og største af dem er investeret i de instrumenter, der har et fast udbytte. Det er denne del, der i slutningen af sigtet skal bringe 100% kompensation. Her kan obligationer med høj pålidelighed eller bankindbetaling anvendes.

Anden del er investeret i meget rentable, men væsentligt mere risikable operationer. Hvilket i mange henseender bestemmer notatstrukturen, men normalt arbejder det med markedets volatilitet, ændringen i aktieindekset og andre risikable alternativer, der giver mulighed for at få en betydelig stigning i investerede midler.

Således kan en investor, der køber strukturerede noter, forvente mindst 100% kompensation, i bedste og helt anden interesse.

Generelle Typer

Der er flere typer strukturelle produkter, der bruges oftest:

• Noter med kapitalbeskyttelse. Nøgleforskellen på dette produkt er en fuld refusion af beløbet på det tidspunkt, hvor den endelige betaling vil blive foretaget. Og denne kendsgerning er ikke afhængig af, hvor effektive de aktiver, der ligger til grund for produktet, viste sig at være i slutningen. Det er værd at forstå, at det i sammenligning med andre arter er det mindst rentable, men det mest pålidelige.
• Phoenix noter. Strukturen af dette værktøj gør det muligt at modtage månedlige betalinger. En anden praktisk periodicitet er også tilgængelig (en gang om kvartalet eller hvert halve år). På grund af sådanne hyppige betalinger kan denne type noter ikke betegnes som den mest rentable, men investorens løbende udvikling kan udlede hans fortjeneste.

• Noter med automatisk opsigelse. I dette tilfælde er der ikke så hyppige betalinger som hos Phoenix. Målet er den løbende ophobning af den krævede mængde, som automatisk slutter, når den etablerede overskudsgrænse er nået. Indtil da trækker penge ikke op. Efter afslutningen af processen modtager investoren alle de investerede penge og overskud.

Nye typer

Varianter af noter er mange. Finans- og aktiemarkedet udvikler sig, og efterfølgende forbedres investeringsprodukterne.

Hvis vi taler om eksempler, kan vi huske den såkaldte "Buster". Kernen i denne strukturerede note er brugen af økonomisk gearing. Hans mål er et hurtigt overskud, der ledsages af høje risici. Der er et grundlæggende aktiv, med hvilket der opnås en betydelig stigning i investeringen. Dette produkt giver ikke et garanteret afkast, og det giver heller ikke stabile kuponbetalinger.

Nye strukturerede noter omfatter et værktøj som "Autocoll." På det russiske marked bliver det stadig mere populært. Det er baseret på salg af volatilitet. I dette tilfælde betragtes høj profit med et højt risikoniveau også som en prioritet. Under en sådan ordning er betinget kapitalbeskyttelse til stede, hvilket i høj grad afhænger af dynamikken i ændringer i noteringer af nøgleaktiver.

Investorer bruger også en "digital" note. Dette produkt vil være af interesse for dem, der ikke har til hensigt at udholde betydelige risici og stole på en moderat, men stabil vækst i investeringerne. Samtidig er kuponbetalinger til rådighed for investor.

resultater

Dem, der forsøgte at få svar på spørgsmålet "strukturerede noter - hvad det er" vil nemt vurdere relevansen og populariteten af dette produkt inden for investering.

Disse værktøjer giver dig mulighed for at vælge den mest acceptable metode til at formere dine egne midler: langsomt og sikkert eller hurtigt, men med høj risiko. Under alle omstændigheder vil populariteten af et sådant effektivt markedstilbud, som noter, fortsætte med at vokse.